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證監會怒斥“名人效應”嚴重誤導投資者 趙薇夫婦高杠桿收購遭市場禁入5年

2017年11月10日 07:11    來源: 每經網-每日經濟新聞    

  “小燕子,穿花衣,年年春天來這裡”——現在這句話要改一改了:“小燕子”趙薇及其丈夫黃有龍以後5年都將被禁入證券市場,因為他們控制的空殼公司在收購問題上信披説假話。

  據祥源文化(600576,SH。前身為萬家文化)11月9日晚公告,公司和西藏龍薇文化傳媒有限公司(以下簡稱龍薇傳媒)均收到證監會行政處罰及市場禁入事先告知書(以下簡稱告知書)。

  《每日經濟新聞》記者注意到,在告知書中,證監會六次提到龍薇傳媒的信披存在“虛假記載”,並稱龍薇傳媒此前試圖進行的高杠桿收購“因其名人效應等因素疊加,嚴重誤導市場及投資者”。

  律師:不影響其二級市場交易A股

  祥源文化(600576,SH)11月9日晚公告稱,公司及相關當事人收到證監會告知書稱,祥源文化前身萬家文化、龍薇傳媒等涉嫌信披違法違規案已由證監會調查完畢。

  證監會調查後認為,在股權轉讓過程中,龍薇傳媒通過萬家文化在2017年1月12日、2月16日公告中披露的資訊存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。龍薇傳媒在自身境內資金準備不足,相關金融機構融資尚待審批,存在極大不確定性的情況下,以空殼公司收購上市公司,且貿然予以公告,對市場和投資者産生嚴重誤導。同時,龍薇傳媒關於籌資計劃和安排的資訊披露存在虛假記載、重大遺漏。

  根據調查結果,證監會擬對相關責任人作出行政處罰和市場禁入。其中,知名演員、龍薇傳媒法定代表人趙薇及其配偶黃有龍均在處罰責任人名單之中。

  處罰結果顯示,證監會擬決定對萬家文化責令改正,給予警告,並處60萬元罰款;對孔德永給予警告,並處30萬元罰款;對龍薇傳媒責令改正,給予警告,並處60萬元罰款;對黃有龍、趙薇、趙政給予警告,並分別處以30萬元罰款。

  這其中,孔德永為萬家文化前實際控制人,趙政為龍薇傳媒代表。

  除了罰款外,證監會還決定對孔德永、黃有龍、趙薇分別採取5年證券市場禁入措施。

  上海傑賽律師事務所王智斌向《每日經濟新聞》記者表示,在禁入期間,趙薇等不能擔任上市公司董監高,並且不能從事證券業務,但並不影響趙薇在二級市場進行股票買賣。

  證監會表示,就擬對趙薇等實施的行政處罰和市場禁入決定,其享有陳述、申辯及要求聽證的權利。如果趙薇等放棄陳述、申辯和聽證的權利,證監會將作出正式的行政處罰和市場禁入決定。

  回顧:51倍杠桿收購失利

  下面讓我們來還原一下趙薇夫婦擬通過杠桿資金收購萬家文化,但最終失利的過程。

  據告知書稱,2016年12月8日,趙薇的配偶黃有龍及其代表趙政等在杭州約見萬家集團(萬家文化當時的控股股東)實際控制人孔德永,就股份轉讓事宜開始接觸。同年12月23日,雙方簽署《股份轉讓協議》,龍薇傳媒擬收購萬家文化29.14%的股份,收購共需資金30.6億元。但實際上,龍薇傳媒自有資金只有6000萬元,“剩餘資金均為借入,杠桿比例高達51倍”。

  這個鉅額資金缺口找誰來填補?

  在此之前,黃有龍指派趙政于2016年12月9日與銀必信實際控制人秦博聯繫,擬向銀必信借入15億元。秦博則要求有金融機構的資金配套。趙政表示,如果金融機構的貸款先到,龍薇傳媒將優先使用金融機構的資金。此後,經孔德永等介紹,中信銀行杭州分行擬為龍薇傳媒提供融資服務,融資金額為30億元。

  也就是説,龍薇傳媒打算優先使用銀行質押融資,缺口找銀必信借入。

  然而,在今年1月份回復上交所問詢函裏,龍薇傳媒卻稱,收購資金除了6000萬元自有資金外,將向銀必信借款15億元,向金融機構質押融資剩餘14.99億元。同時,其自回復函中表示,質押融資審批流程預計于1月31日前完成。

  到1月23日,龍薇傳媒向中信銀行杭州分行的融資計劃未通過中信銀行總行審批。同時,銀必信也未能按照股權轉讓款的支付期限向龍薇傳媒提供後續12億元借款。融資失利的龍薇傳媒宣佈將收購總價調整為5.29億元,收購金額大幅縮水。

  在中信銀行審批失敗之後,龍薇傳媒無人再聯繫過其他金融機構。但在2月16日回復上交所問詢時,龍薇傳媒謊稱其“立即與其他銀行進行多次溝通”。

  遺憾的是,即便是縮水後的方案也未能執行下去。萬家文化之後曾公告稱,萬家集團已提前書面通知交易對方,但龍薇傳媒未提供股份過戶所需文件,也未派人前來配合辦理股份過戶手續。4月1日,萬家文化公告稱,龍薇傳媒表示公司被立案調查,交易存在無法預測風險,決定終止股份轉讓事宜。

  至此,這場演員趙薇和萬家文化之間轟轟烈烈的收購戲碼宣告終結。

  證監會告知書:六次提及信披“虛假記載”

  《每日經濟新聞》記者注意到,雖然交易失敗,但趙薇近乎全身而退,萬家集團放棄向龍薇傳媒討要1.5億元違約金,並主動退還其前期支付的2.5億元股權轉讓款。

  與趙薇相比,不少因這場收購大戲介入萬家文化的投資者可謂損失慘重。

  復盤來看,萬家文化股票于2016年11月28日停牌,停牌時股價為18.83元。2017年1月12日復牌後,萬家文化連續兩個交易日漲停,第三、第四個交易日繼續收漲,最高漲至25元,漲幅高達32.77%。2月8日,萬家文化再次停牌,停牌時股價為20.13元,停牌期間公告股東股份轉讓比例由29.135%變更為5%。2月16日復牌後,當日下跌8.49%,第二個交易日下跌6.89%。在4月1日宣佈交易解除後的第一個交易日,公司股價下跌2.39%,後續該股持續下跌。到6月2日,萬家文化股價跌至最低點8.85元。截至7月21日,萬家文化收盤價為9.03元,較1月17日股價最高點25元下跌63.88%,較首次停牌前下跌45.20%。

  證監會在告知書中表示,龍薇傳媒的行為嚴重誤導市場及投資者,引發市場和媒體的高度關注,致使萬家文化股價大幅波動,嚴重擾亂了正常的市場秩序。記者注意到,在告知書中,證監會六次提到,龍薇傳媒的信披當中存在虛假記載,還指出信披存在誤導性陳述和重大遺漏。

  王智斌認為,根據證監會認定的事實,龍薇傳媒在此事件中應該承擔主要責任。根據《證券法》的相關規定,投資者可以向龍薇傳媒提起訴訟,也可以向上市公司提起訴訟。凡在2017年1月12日~3月31日期間買入萬家文化股票到3月31日仍持股的投資者,具備索賠資格。王智斌還認為,雖然趙薇本人不需要對投資者損失承擔責任,但如果其能夠敦促龍薇傳媒承擔責任,將有利於維護其個人形象。


(責任編輯: 馬欣 )

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